日本核泄漏引發(fā)全球核電信任危機，我國也暫停審批新建核電站，并下令全面檢查現有核設施，同時國務院宣布將調整到2020年核電擴張計劃，核電板塊受此影響也開始不斷走低。但近期市場更多地表現為輕“危”重“機”，此次事故對新能源未來發(fā)展的結構將發(fā)生較大影響，對光伏、風電、水電等新能源的預期將進一步提升。

“十一五”期間，我國風能、太陽能、核能、生物質能等新能源產業(yè)發(fā)展迅猛，產業(yè)規(guī)模不斷擴大，產業(yè)層次快速提升，產業(yè)政策體系逐步完善。未來5年，在國家政策推動和新能源技術驅動下，我國新能源產業(yè)將繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。另一方面，《新能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》于2010年上報國務院待批，與“十一五”不同，新能源產業(yè)不僅包括了風能、太陽能、生物質能、核能等新能源的開發(fā)利用，也涵蓋了清潔煤技術和智能電網等新能源利用技術，以及煤層氣、天然氣水合物等非常規(guī)油氣資源。概念和涵蓋領域的不同只是新能源產業(yè)的變化之一，更多的變與不變則體現于各細分領域的發(fā)展。

安全成為重中之重

3月16日發(fā)布的“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，“十二五”期間，將實現非化石能源占一次能源消費的11.4%。按照政府既有承諾，到2020年我國非化石能源將占一次能源消費的15%，其中核電將貢獻4%的比重。核電規(guī)劃如果調整，核電比重的下降無疑將影響整個非化石能源比重目標的實現以及能源結構的轉型速度。

中投證券新能源行業(yè)2011年投資策略報告，認為核電行業(yè)即將進入高速成長期，未來10年核電投資規(guī)模接近1萬億，而核電投資中核電設備約占60%，核電設備制造商將受益巨大。由于對安全性極高要求，我國的核電設備制造行業(yè)高度集中，高技術和投資門檻決定了行業(yè)的高毛利率，占據核電主設備絕大部分市場份額的發(fā)電設備龍頭及行業(yè)中游的配套關鍵零部件廠商將明顯受益。

但是，受日本地震引發(fā)的核泄漏事件影響，3月16日的國務院常務會議決定，調整完善核電發(fā)展中長期規(guī)劃，核電發(fā)展的大方向不變，決定提到在核安全規(guī)劃批準前暫停審批新的核電項目。業(yè)內專家表示，這在很大程度上意味著核電既有規(guī)劃目標有可能“縮水”。

有分析師表示，A股核電設備板塊或面臨短暫回調，日本地震長期實際影響有限。該分析師稱，日本這次出現問題的核電站，主要是上個世紀60年代設計、70年代建成的核電站，目前國內的核電站，技術大大領先于日本這次發(fā)生問題的核電站。不過，此次日本核電站問題肯定會引起中國各方面的重視，包括對核電站選址等問題，將來中國肯定會考慮更加詳細，中國核電站速度未來或將放慢。

“此次日本核電安全事故將會在整個社會引發(fā)反對的聲音�！币晃环治鋈耸空J為，在此次日本地震中，核爆的影響或許遠比地震要大，這很可能導致全球核電建設的減少，而中國政府方面也很有可能放慢核電項目發(fā)展。

以當日領跌的東方電氣為例，去年年底，東方電氣剛剛簽訂了24億元核電供貨合同，這是公司獲得的第一個AP1000常規(guī)島汽輪發(fā)電機組設備供貨合同，過去公司產品主要處于二代半核電技術，此次合同的簽訂，表明公司開始全面為AP1000，包括核島和常規(guī)島設備全面供貨，東方電氣人士也在當時表示，公司今后會把核電放在公司發(fā)展的重要位置。

核設備資質獲取難度加大，利好已獲資質企業(yè)核電設備的資質獲取方面，預計近期核資質認證進程將暫停或放緩，而未來的認證難度將大幅提高，尤其是核島設備，行業(yè)進入門檻進一步提高，長期來看對已獲得核資質的上市公司形成利好。

“質”與“量”并重

未來5年，我國風電產業(yè)將繼續(xù)保持“十一五”期間的高增長態(tài)勢，裝機規(guī)模在“十二五”末有望達到13000萬千瓦，風電裝備制造能力也將得到很大提高。但與“十一五”期間僅僅關注裝機容量不同，“十二五”期間“質”“量”并重將成為風電發(fā)展的基調。